r / wallstreetbets - FROG🐸 Leaping to ATHs от EoY
Все про Блоггинг

FROG Leaping to ATHs от EoY: wallstreetbets

Jfrog (FROG🐸) намерен вмешаться в разговор о мемах EoY WSB и превратить ваши портфели тормозов в более зеленый цвет, чем у Кермита. Это было немного омрачено IPO SNOW, которое произошло в тот же день, но FROG — динамично развивающаяся компания. После достижения максимальной цены на акции после IPO в 95,20 доллара, FROG упал до 57,14 доллара до конца этой недели, когда он поднялся на 15% с открытием крупных бычьих опционных позиций. В то время как акции других высокотехнологичных компаний с аналогичными датами IPO, такие как SNOW и PLTR, выросли более чем на 100%, FROG застопорился, оставив нам только один вариант… довести его до трехзначного числа.

Диссертация WSB

Недавнее IPO? ☑️

Растущая технологическая компания? ☑️

Крутой тикер? ☑️

Запоминающееся имя? ☑️

Это должно быть достаточно хорошим DD, но если вы не уверены, читайте дальше.

FROG — это недавно открытая компания-разработчик программного обеспечения с хорошим рвом, быстрорастущей доходной базой, большой маржой и сильно заниженной ценой акций по сравнению с аналогами.

Обзор бизнеса

— Софтверная компания, которая оптимизирует процесс разработки, предоставляя необходимые инструменты и наглядность

— Обеспечивает возможность непрерывного обновления программного обеспечения без ведома пользователя.

— Работает вместе с Azure, AWS, облаком Google

— Более 5800 клиентов с 75% компаний из списка Fortune 500 в качестве клиентов, включая Microsoft, Amazon, Google и Netflix (да, продукт Jfrog используют даже крупные технологические компании)

— Эксклюзивное партнерство (Atlssian, Pure Software, Microsoft Azure, AWS, Google Cloud) со многими лучшими в своем классе облачными провайдерами ограничивает потенциальную конкуренцию

— TAM на 22 млрд долларов с возможностью вывести FROG на 18 млрд долларов к 2024 году (по оценке компании)

— Флагманский продукт FROG — Artifactory, который функционирует как хранилище пакетов / двоичных файлов. Здесь они сталкиваются с законной конкуренцией со стороны Github и Gitlab, но FROG далеко и далеко лидер в этом пространстве. Это потому, что FROG поддерживает значительно больше типов форматов пакетов (25+ против 6 и 3 соответственно). Имея лучший бинарный / пакетный менеджер В конечном итоге это то, что движет ценностным предложением FROG и что отличает их от конкурентов. Поскольку они здесь лучшие в своем классе, FROG может перекрестить и перепродать своих клиентов другими продуктами. Просто FROG привлекает клиентов своим лучшим в своем классе продуктом Artifactory, а затем может перепродавать другие продукты. Их продукты становятся неотъемлемой частью программного стека компании до такой степени, что текучесть кадров очень мала (см. Ниже чрезвычайно высокий чистый показатель удержания в долларах).

Стимулируемое лидерство

— FROG была основана 10 лет назад и до сих пор возглавляется теми же тремя учредителями, которые владеют 20% выпущенных акций.

— Совет директоров и другие менеджеры владеют еще 33% акций в обращении

— Лидерство явно мотивировано делать эту штуку ракетой

Финансы

— Ожидаемый доход в 206,3 млн долларов США в 2021 финансовом году

— Выручка за 3 квартал 2020 года составила $ 38,9 млн, увеличившись на 40% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

— Валовая прибыль 81% за 3 квартал, 4-е место среди ведущих компаний SAAS

r / wallstreetbets - FROG🐸 Leaping to ATHs от EoY

— Чистый коэффициент удержания в долларах 136% указывает на то, что клиенты «очень привязчивы»

r / wallstreetbets - FROG🐸 Leaping to ATHs от EoY

— Срок окупаемости LTM CAC за 16 месяцев — лучший в своем классе. Это отраслевой термин, обозначающий время, необходимое для того, чтобы доход, полученный от привлечения клиента, превысил затраты на это. Стоимость FROG здесь чрезвычайно впечатляет, поскольку ее выручка растет на целых 40% в годовом исчислении без особых затрат на продажи и маркетинг.

r / wallstreetbets - FROG🐸 Leaping to ATHs от EoY

— По сравнению с аналогами FROG является «Лучшим в своем классе» или «Великолепным» по каждой ключевой статистике SAAS.

r / wallstreetbets - FROG🐸 Leaping to ATHs от EoY

Относительная оценка

Я не большой поклонник DCF, когда дело доходит до оценки этих растущих имен, потому что некоторые из предположений, которые вы вынуждены делать в отношении условий ведения бизнеса через 5-10 лет, определяют большую часть стоимости компании. Простое изменение долгосрочных темпов роста может изменить стоимость предприятия на 25%. Я думаю, что правильный способ оценить FROG — это взглянуть на множитель оценки своих коллег (который отражает текущие рыночные условия, благоприятствующие поздним денежным потокам) и исходя из этого определить стоимость FROG.

— FROG торгуется с доходностью ~ 30x ожидаемой в 2021 году

— DDOG торгуется с ~ 40x ожидаемой выручкой в ​​2021 году

— Торговля SNOW с доходностью ~ 100x ожидаемой в 2021 году

— PLTR торгуется с ~ 50-кратным ожидаемым доходом в 2021 г.

— ZM торгуется с ~ 50-кратной ожидаемой выручкой в ​​2021 году

Хотя оценка SNOW кажется немного сумасшедшей, это ценное упражнение, чтобы понять, как бы выглядела FROG, если бы ее ценили, как ее аналоги. Если бы FROG торговал на:

В 40 раз больше ожидаемой выручки в 2021 году -> 92,49 доллара на акцию или 33% потенциал роста

Ожидаемая выручка в 2021 году в 45 раз -> 104,05 доллара на акцию, или 50% потенциал роста

В 50 раз больше ожидаемой выручки в 2021 году -> 115,62 доллара на акцию, или 67% потенциал роста

(для любителей) 100-кратная ожидаемая выручка в 2021 году -> 231,23 доллара США или 233% потенциал роста

Очевидно, что выручка FROG не растет со скоростью SNOW, поэтому 100-кратный мультипликатор может быть немного экстремальным, но с учетом текущих уровней оценки 40% -ный рост FROG в годовом исчислении должен привести к оценочному мультипликатору в диапазоне 40x-50x, что даст FROG значительный потенциал роста. .

Недавняя крупная покупка по колл

— Недавние крупные покупки колл-покупок указывают на то, что умные деньги занимают оптимистичную позицию на конец года.

r / wallstreetbets - FROG🐸 Leaping to ATHs от EoY

Недавнее выступление

Достигнув максимума после IPO в 95 долларов за акцию, FROG упала до 57,14 доллара, прежде чем в конце прошлой недели поймала предложение с огромным объемом. При этом FROG только что пробил недавний нисходящий тренд и, похоже, готовится к прорыву и тестированию ATH до конца года, особенно с учетом свежего объема, бычьего позиционирования опционов и вероятного возврата к технологиям на фоне возрождения COVID-19.

r / wallstreetbets - FROG🐸 Leaping to ATHs от EoY

TL; DR

FROG — это хорошо позиционируемая, быстрорастущая компания-разработчик программного обеспечения, которая сильно недооценена по сравнению с другими технологическими компаниями. Поскольку умные деньги накапливаются, а внимание снова переключается на рост после короткой ротации вакцины к стоимости, ожидайте, что FROG ударит по ATH в конце 2020 — начале 2021 года.

Позиции

ЛЯГУШКА 80c 18.12.2020

ЛЯГУШКА 90С 18.12.2020

FROG 80c 15.01.21

FROG 90c 15.01.21

Счастливых дебилов!

Если интересно, вот аккуратное описание платформы FROG из их S-1, «Мы создали первый в мире универсальный репозиторий пакетов, JFrog Artifactory, чтобы коренным образом изменить способ управления циклом выпуска программного обеспечения. Наш пакетный подход к выпуску программного обеспечения включил категорию CSRM, позволяя выпускать программное обеспечение непрерывно, а программное обеспечение всегда быть актуальным.

Мы позволяем организациям хранить все типы пакетов в общем репозитории, где их можно редактировать, отслеживать и управлять ими. Наша унифицированная платформа объединяет все процессы выпуска программного обеспечения, участвующие в создании и выпуске программного обеспечения, обеспечивая CSRM. Мы предоставляем нашим клиентам возможность сократить циклы выпуска программного обеспечения и обеспечить непрерывный поток актуального, актуального программного обеспечения из любого источника в любое место назначения. Наша платформа разработана таким образом, чтобы не зависеть от языков программирования, репозиториев исходного кода и технологий разработки, которые используют наши клиенты, а также от типа производственной среды, в которой они развертывают.

Наш полностью интегрированный набор продуктов позволяет нашим клиентам компилировать программное обеспечение из репозиториев исходного кода, управлять зависимостями между компонентами в пакетах программного обеспечения, перемещать пакеты в универсальный репозиторий, принимать пакеты от третьих лиц, включая библиотеки с открытым исходным кодом, сканировать на наличие уязвимостей на различных этапах , распространять на конечные точки и развертывать в производственной среде через единую точку доступа пользователя «.

https://blog.publiccomps.com/jfrog-s-1-analysis/

https://investors.jfrog.com/static-files/68ef5254-6e40-4fa0-b751-00be6ddfcdff

Вам также может понравиться...

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *